兴证全球基金三季报揭秘：谢治宇、董理、乔迁三大明星基金经理如何布局？
元描述： 兴证全球基金三季报出炉，谢治宇、董理、乔迁三大明星基金经理如何布局？本文深入解读兴全合润、兴全合宜、兴全趋势投资、兴全商业模式优选等明星产品的调仓策略，并分析其投资逻辑和未来展望，带你一探究竟！
引言： 2024年三季度，市场经历了一段过山车式的波动，从年初的低迷到9月底的大幅反弹，让不少投资者措手不及。在这场“过山车”中，基金经理们如何应对？兴证全球基金旗下多只明星产品三季报新鲜出炉，让我们一起揭开三大明星基金经理——谢治宇、董理、乔迁的投资布局，看看他们在市场波动中如何“稳操胜券”。
谢治宇：高仓位运作，布局“中国平安”等优质赛道
谢治宇，这位被誉为“公募一哥”的基金经理，其管理的兴全合润和兴全合宜一直备受市场关注。三季报显示，这两只基金依然保持高仓位运作，截至三季度末，股票市值占比分别高达91.59%和92.98%。不仅如此，两只基金的规模也较二季度末实现增长，分别为236.9亿元和144.14亿元。
那么，谢治宇在三季度是如何布局的呢？
- 加仓“中国平安”： 兴全合润和兴全合宜均增持了“中国平安”（A股），分别增持466.47万股、240.28万股，使其进入两只基金的前十大重仓股名单。谢治宇对“中国平安”的加仓，体现了他对保险行业的看好，以及对“中国平安”未来成长性的信心。
- 加仓“立讯精密”： 两只基金还均增持了果链龙头“立讯精密”。这一动作表明谢治宇对消费电子行业的未来发展充满期待，并认为“立讯精密”作为苹果核心供应商，有望在未来持续受益于苹果产品的创新和市场拓展。
- 布局港股： 除了A股市场，谢治宇也积极布局港股。兴全合宜增持了港股中的“苹果”概念股“高伟电子”。这一布局体现了谢治宇对港股市场的看好，以及对“苹果”产业链的持续关注。
谢治宇在三季报中表示，他看好国内宏观政策的拐点，以及权益市场积极因素的不断累积。 他认为，随着宏观逆周期政策陆续落地，细分行业有望从预期和景气度两个方面出现好转。未来，谢治宇将继续坚持挖掘公司长期成长价值，寻找具有良好投资性价比的优秀公司。
董理：看好半导体、电子等新质生产力典型代表行业
董理，另一位备受市场瞩目的基金经理，自2023年8月28日开始独立管理兴全趋势投资，截至2024年三季度末，该基金规模已达到164.82亿元。
董理的投资风格偏向于科技成长，他认为，中国正在大力发展新质生产力，半导体、电子等科技类行业作为新质生产力的典型代表，将受益于宏观经济环境和政策环境的友好，以及AI带来的产业趋势。
- 坚守科技赛道：兴全趋势投资仍然主要以半导体、电子等科技行业为主要持仓，前十大持仓股与二季度末相比变化不大。
- 新进“长江电力”和“工商银行”： 董理在三季度新进“长江电力”和“工商银行”，体现了他对电信和电力运营商等行业的看好，认为这些行业发展前景较好，并会进一步筛选，寻找竞争格局良好，同时具备较好股息率回报的央国企龙头的投资机会。
- 关注周期反转： 董理表示，内需不足对经济的拖累使得市场对部分顺周期的行业相对较为悲观，这些行业的估值处于低位，但他认为，一系列经济政策有望对经济起到较好的提振效果，这些行业有望实现周期反转，带来投资机会。
乔迁：保持“消费电子”、半导体等产业链相关超配
乔迁，这位管理着兴全商业模式优选的百亿级基金经理，截至三季度末，该基金规模为126.31亿元。
乔迁的投资风格偏向于寻找具有良好商业模式的企业，并将其融入到自身的投资框架中。 他认为，科技创新带来的社会效率提升，将激发非线性需求的增长潜力。
- 超配“消费电子”和半导体： 乔迁仍然对“消费电子”、半导体等产业链相关超配的权重，并认为这些行业未来仍然拥有巨大的增长潜力。
- 布局“思源电气”等新兴领域： 乔迁在三季度新进“思源电气”、 “蓝思科技”、“晶晨股份”和“密尔克卫”，体现了他对新能源、智能制造等新兴领域的关注，以及对这些领域未来发展前景的看好。
- 聚焦中长周期： 乔迁表示，在市场经历快速上涨后，他将更加关注中长周期内企业的匹配能力和可能面临的波动范围，做更为积极的评估和调整，力争在短期不确定性因素仍然较多的环境下，尽可能把握长周期，力争获取收益确定度更大的部分。
总结： 兴证全球基金三季报显示，谢治宇、董理、乔迁三位明星基金经理均保持了积极的投资布局，看好国内经济的未来发展，并对“中国平安”、“立讯精密”、“半导体”、“消费电子”等行业充满信心。他们将继续坚持自身投资风格，寻找具有长期成长价值的优秀公司，为投资者创造长期价值。
常见问题解答：
-
兴证全球基金三季报中，哪位基金经理的持仓变化最大？
答：谢治宇管理的兴全合润和兴全合宜的持仓变化较大，新进“中国平安”和“立讯精密”，并增持了港股中的“高伟电子”。
-
谢治宇在三季报中对未来市场有何展望？
答：谢治宇认为，随着宏观逆周期政策陆续落地，权益市场的积极因素不断累积，细分行业有望从预期和景气度两个方面出现好转。
-
董理看好哪些行业？
答：董理看好半导体、电子等科技类行业，以及电信和电力运营商等行业。
-
乔迁的投资风格是什么？
答：乔迁的投资风格偏向于寻找具有良好商业模式的企业，并将其融入到自身的投资框架中。
-
兴证全球基金三季报中，哪只基金的规模最大？
答：谢治宇管理的兴全合润规模最大，截至三季度末为236.9亿元。
-
投资者应该如何解读兴证全球基金三季报？
答：投资者可以通过分析基金经理的持仓变化，以及他们对未来市场的展望，来判断基金的投资方向和未来潜力。
结论： 兴证全球基金三季报为投资者提供了宝贵的投资参考。基金经理们的投资布局和未来展望，为投资者把握市场机遇，实现投资目标提供了方向指引。投资者可以根据自身的风险偏好和投资目标，选择合适的基金产品，并持续关注市场动态，进行合理的投资决策。
